基金業(yè)人均單季利潤超銀行52倍 員工效率高
編者按：基金四季報披露完畢，所有基金的利潤成果已大白于天下。在整個基金業(yè)，1萬人管理著2.87萬億的資產(chǎn)，在去年四季度創(chuàng)造了超過1000億元的利潤，人均單季利潤1030萬元，更是超過上市銀行52倍。在人均效率方面，到底規(guī)模大奏效還是人丁旺沾光？京滬深三地，基金公司管理效率有何差別？次新基金公司邁出的第一步，成敗原因何在？本版三篇文章從不同維度對此進行解析，以饗讀者。
每管理1億資產(chǎn)可賺364萬元，基金業(yè)人均單季利潤1030萬元
人均單季利潤超銀行52倍 基金業(yè)員工效率居各業(yè)之首
《證券日報》基金新聞部獨家觀察，規(guī)模前十家基金公司僅有4家人均利潤躋身前十名；300億元~350億元是基金公司管理規(guī)模的黃金中樞
1萬人管理著2.87萬億的資產(chǎn)，在去年四季度創(chuàng)造了超過1000億元的利潤，人均單季利潤1030萬元，這就是基金業(yè)。
《證券日報》基金新聞部及好買基金最新統(tǒng)計，去年四季度近1200只基金合計實現(xiàn)利潤1043.36億元，按2.87萬元的資產(chǎn)規(guī)模估算，每管理1億資產(chǎn)單季度可賺364萬元。旗下所有基金利潤加總額，雖然不能完全代表基金公司的利潤，但相當(dāng)大程度上代表了基金公司利潤趨勢，所以，通過粗略計算人均利潤，我們?nèi)阅芊治雠袛喑龌鸸镜馁Y產(chǎn)管理效率。
權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2012年前三季度，16家上市銀行人均利潤58.06萬元，單季人均利潤19.35萬元左右。顯然，基金業(yè)人均利潤不僅高于上市公司整體平均水平，而且與同處金融行業(yè)的銀行業(yè)相比較，領(lǐng)先52.25倍。
“基金公司素有金融行業(yè)的高科技企業(yè)之稱，該行業(yè)集中了優(yōu)秀的人力資源，他們創(chuàng)造了遠遠高于其他行業(yè)的凈利潤?！庇谢鸱治鰩煂Α蹲C券日報》基金新聞部記者感嘆，“開源節(jié)流上都做得較出色的基金公司，人均利潤自然就高。”
基金業(yè)人均利潤1030萬元
嘉實基金人均賺錢最多
據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公布，截至去年底，70家基金公司共有10125人，平均每家公司為145人，依然屬于一個從業(yè)人員很少的行業(yè)。從業(yè)人數(shù)最多的基金公司為華夏，共有631人；人數(shù)最少的為長安基金，共有40人。
雖然該行業(yè)人不多，但是創(chuàng)造的凈利潤高得驚人。
來自好買基金的最新統(tǒng)計，2012年70家基金公司旗下近1200只基金去年四季度合計實現(xiàn)利潤1043.36億元，每家公司平均凈利潤為14.91億元。凈利潤最高的為華夏基金[微博]，旗下33只基金合計實現(xiàn)利潤108.54億元；嘉實基金緊隨其后，旗下39只基金合計實現(xiàn)利潤96.64億元；凈利潤超過50億元的基金還有易方達、博時，旗下基金合計利潤分別76.57億元、64.30億元。
如果從人均凈利潤分析，基金業(yè)10125人在去年四季度創(chuàng)造了超過1043.36億元的利潤，人均實現(xiàn)利潤1030.48萬元。基金屬于高產(chǎn)出行業(yè)，人均凈利潤不僅高于上市公司整體平均水平，而且與同處金融行業(yè)的銀行業(yè)相比較，也遙遙領(lǐng)先。
從基金公司的角度看，人均利潤最高的為嘉實基金，該公司從業(yè)人員數(shù)384人，單季度人均利潤2516.67萬元；易方達基金[微博]、富國基金、華泰柏瑞基金緊隨其后，單季度人均實現(xiàn)利潤均超過2000萬元，分別為2200.15萬元、2160.49萬元、2053.00萬元；博時基金[微博]、長城基金、華夏基金、交銀施羅德基金[微博]、光大保德信基金等18家基金公司單季度人均利潤超過1000萬元。資產(chǎn)規(guī)模最大的華夏基金，單季度人均利潤1720.16萬元，排名第七。
2012年，70家基金公司僅天弘基金一家虧損，該公司旗下10只基金去年四季度合計利潤-15993.10萬，該公司從業(yè)人員數(shù)106人，人均虧損150.88萬元。單季度人均利潤不足10萬元的還有國金通用基金、方正富邦基金[微博]、益民基金，其中國金通用基金、方正富邦基金兩公司成立尚不足兩年時間。
每管理1億資產(chǎn)可賺364萬元
塊頭最大未必人均賺錢最多
據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至去年底基金公司管理的公募基金總凈值28661億元，也就是說，基金公司每管理1億資產(chǎn)單季度可賺364.03萬元。從基金公司管理的資產(chǎn)規(guī)模來看，基金公司規(guī)模最大，人均利潤未必最高。規(guī)模最大前10家公司僅有4家人均利潤躋身前十名；資產(chǎn)管理效率低的公司全部集中在小型基金公司中。
華夏基金資產(chǎn)規(guī)模最大，從業(yè)人員最多，但人均利潤卻退居第七名。該公司旗下33只基金去年底凈值合計2389.34億元，去年四季度合計實現(xiàn)利潤108.54億元，該公司從業(yè)人員631人，人均實現(xiàn)利潤1720.16萬元。
《證券日報》基金新聞部最新統(tǒng)計，截至去年底，資產(chǎn)管理規(guī)模前10大基金公司中，人均利潤躋身前十大的卻僅有4家。而資產(chǎn)規(guī)模僅有255.90億元的光大保德信基金(規(guī)模排名第33名)，旗下14只基金去年四季度合計利潤達到19.92億元，該公司從業(yè)人員127人，人均實現(xiàn)利潤1568.14萬元，該盈利水平位居70家基金公司榜單第9名。
人均利潤倒數(shù)10名基公司金中，截至去年底平均資產(chǎn)管理規(guī)模19.84億元，有7家公司資產(chǎn)規(guī)模尚不足10億元，次新基金公司國金通用基金、德邦基金、長安基金資產(chǎn)規(guī)模分別僅1.13億元、1.33億元、1.85億元。
從資產(chǎn)利潤率上觀察，去年3月底設(shè)立的德邦基金，旗下雖僅1只基金資產(chǎn)凈值1.33億元，單季度實現(xiàn)1145.85萬元的利潤，利潤率8.62%，為70家基金公司最高。光大保德信基金、華泰柏瑞基金、長城基金資產(chǎn)規(guī)模處于300億元左右的中游水平，去年均實現(xiàn)了超過20億元的利潤，利潤率分別7.78%、7.09%、6.33%。
據(jù)《證券日報》基金新聞部觀察，利潤率超過5%的16家基金公司中，平均資產(chǎn)規(guī)模333.78億元。這意味著，300億元~350億元或許是當(dāng)下基金公司能在運營成本與回報之間“起舞”的適度規(guī)模，也是基金公司管理規(guī)模的黃金中樞。
“300億元~350億元資產(chǎn)規(guī)模公司的主要特點是，在開源節(jié)流上都做得較出色，人員與產(chǎn)品線精煉?！庇谢鸱治鰩煂Α蹲C券日報》基金新聞部記者表示“開源上，多發(fā)行股票型基金產(chǎn)品，相比債券基金等產(chǎn)品所提取的管理費更多，管理效率高的公司產(chǎn)品線布局上均以股票型基金為重；節(jié)流上，不但在人員上節(jié)流，控制從業(yè)人員，也在客戶維護費上壓縮成本?！保ㄓ浾?趙學(xué)毅）
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