民間資本進入金融領域還處于探索階段，要真正做到讓出資人盈利，讓實體經濟獲益，讓金融產業(yè)健康有序，還需要政策設計者做更多的調查研究。
“民營資本進入銀行業(yè)”是近期關注度極高的話題。日前，有消息透露，蘇寧云商正在向有關部門申請設立“蘇寧銀行”。據媒體報道，多地多家企業(yè)都意圖涉足金融領域，爭飲民營銀行“頭啖湯”。
一直以來，我國銀行業(yè)實行國有控股體制，統(tǒng)計顯示，當前我國373家主流商業(yè)銀行95%都是中央政府、地方政府、大型國有企業(yè)和地方政府平臺公司控股。而在國際上，國有銀行市場占有率的中位數是12%，且一半以上IMF成員國國有銀行市占率不到5%。隨著經濟的發(fā)展，這種國有控制模式在一定程度上已成為經濟發(fā)展的阻力，比如，它很難為中小企業(yè)提供公平的金融服務。允許民資進入銀行業(yè)，將使我國金融資源配置上存在的問題得到一定程度的緩解，更將會產生鲇魚效應、為現(xiàn)有銀行業(yè)引入激烈競爭。
目前來看，民營資本進入銀行業(yè)主要有三種路徑：將小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行；將地方性農村信用合作社和城市信用社改制成地方性商業(yè)銀行；新設民營銀行?？紤]到若以小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行，盡管小貸公司可以由民營企業(yè)控股，但升級后，民資就會失去控制權，再加上銀監(jiān)會規(guī)定的村鎮(zhèn)銀行發(fā)起銀行的持股比例限制在15%以內，這也讓一些經營良好的小貸公司放棄了升級為村鎮(zhèn)銀行的念頭。因此，發(fā)起設立銀行最為吸引民間資本。
從行業(yè)回報的角度來看，金融領域的收益率遠高于非金融領域。數據顯示，截至2012年年底，23個行業(yè)里面金融行業(yè)收益率是17%，非金融行業(yè)隨著這幾年經濟增長的放緩，平均收益率在9.5%左右。國際上也是這樣，制造業(yè)和銀行業(yè)世界范圍來看，銀行業(yè)的收益率是15%左右，制造業(yè)是13%。另外，金融行業(yè)普遍存在杠桿效應，在銀行業(yè)表現(xiàn)得更為明顯，銀行可以做到資本金12.5倍的資產業(yè)務，這種高負債、高杠桿的業(yè)務特征，使得金融領域盈利能力比較好。因此可以預期，一旦民資發(fā)起設立銀行相關政策逐步落地，面臨“投資難”困境的民資或將扎堆進軍金融業(yè)。
零售企業(yè)跨界開銀行，對零售業(yè)的發(fā)展會起到推動作用。從國際經驗來看，日本的7-11就有SEVEN BANK，日本永旺也有永旺銀行。比如，永旺的會員卡功能豐富，甚至類似信用卡；7-11的銀行卡可以透支、兌換外匯、繳水電費等，銀行卡還會與門店的促銷活動實現(xiàn)互動。一旦成立蘇寧銀行，小額信貸、消費金融業(yè)務可能會是其首選業(yè)務，并且將與蘇寧現(xiàn)有主營業(yè)務的用戶需求相吻合。
當然，目前關于開放民資發(fā)起設立銀行的路徑選擇，究竟是徹底開閘，或者先行試點小規(guī)模落地，還是在明確退出機制情況下放松審批，目前仍無定論。按照國務院的要求和監(jiān)管層的思路，對于民資發(fā)起設立銀行強調了“風險自擔”，而自擔風險條款是否能給予民資與國資同等待遇，則直接關系到能否形成國資銀行與民資銀行的公平競爭環(huán)境。當然，民間資本進入金融領域還處于探索階段，要真正做到讓出資人盈利，讓實體經濟獲益，讓金融產業(yè)健康有序，還需要政策設計者做更多的調查研究。技術上能否做到風險可控，運營上能否實現(xiàn)良性運轉，無疑還在考驗著管理部門的智慧。
（王瑩）
相關新聞
更多>>
