證監(jiān)會劍指IPO財務(wù)造假
針對一些企業(yè)在IPO過程中的業(yè)績造假以及在上市之后業(yè)績迅速變臉等現(xiàn)象，證監(jiān)會近日發(fā)布《會計監(jiān)管風(fēng)險提示第4號首次公開發(fā)行股票公司審計》，對IPO中介機(jī)構(gòu)——會計師事務(wù)所的相關(guān)工作提出了具體的監(jiān)管關(guān)注內(nèi)容，文件同時轉(zhuǎn)發(fā)給各保薦機(jī)構(gòu)。
中國證監(jiān)會
證監(jiān)會新舉措將更有效地遏制一些企業(yè)利用各種手段扮靚營收業(yè)績闖關(guān)IPO等現(xiàn)象。 “證監(jiān)會此次披露的信息較為具體，會計師事務(wù)所操作起來容易了。”某會計師事務(wù)所的一家審計人員昨日對商報記者表示，“不過，這也意味著，以后針對IPO企業(yè)，事務(wù)所需要做的工作更多了，尤其核查關(guān)聯(lián)客戶以前僅需主承銷商來做，會計師事務(wù)所估計也要參與了。”
關(guān)注營收與成本是否匹配
在IPO招股材料中，最受關(guān)注的內(nèi)容當(dāng)然是財務(wù)報表，而投資者質(zhì)疑的焦點(diǎn)話題之一，便是發(fā)行人涉嫌利潤操縱和業(yè)績美化，由此引發(fā)對發(fā)行人財務(wù)數(shù)據(jù)真實性的懷疑。而對新股業(yè)績變臉的現(xiàn)象剖析，原因之一也是IPO審計環(huán)節(jié)把關(guān)不嚴(yán)，責(zé)任人當(dāng)屬會計師事務(wù)所。
證監(jiān)會在4號文中要求，審計機(jī)構(gòu)應(yīng)充分關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)銷量和營業(yè)收入、營業(yè)成本、應(yīng)收賬款、期間費(fèi)用等是否能夠相互匹配；發(fā)行人的產(chǎn)能、主要原材料及能源耗用是否與產(chǎn)量相匹配等信息。
對于發(fā)行人存在的盈利異常增長和異常交易，監(jiān)管部門要求審計機(jī)構(gòu)多維度排查，確保財務(wù)報表的真實性。對于公司申報期內(nèi)毛利率高于同行業(yè)水平，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，以及經(jīng)營性現(xiàn)金流量與凈利潤脫節(jié)的情況應(yīng)追查其合理性，識別發(fā)行人是否存在利潤操縱。
注冊會計師應(yīng)同時關(guān)注發(fā)行人在申報期內(nèi)的盈利異常增長現(xiàn)象并發(fā)表核查意見。
需核查神秘客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系
針對一些擬上市企業(yè)通過隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、聯(lián)手“神秘客戶”等手段扮靚營收業(yè)績闖關(guān)IPO等現(xiàn)象，證監(jiān)會在4號文中充分揭示了審計機(jī)構(gòu)過往存在的問題，同時對會計監(jiān)管重點(diǎn)予以進(jìn)一步細(xì)化明確。
4號文指出，注會在審計“關(guān)聯(lián)方認(rèn)定及其交易”時通常僅限于查閱書面資料以獲取發(fā)行人關(guān)聯(lián)方關(guān)系，未實施其他必要的審計程序；忽視對發(fā)行人在申報期內(nèi)注銷或非關(guān)聯(lián)化的關(guān)聯(lián)方及其商業(yè)實質(zhì)的甄別；忽視對重大關(guān)聯(lián)交易價格公允性的檢查。
在核實主要客戶和供應(yīng)商方面也是如此，即注會未對發(fā)行人或保薦人提供的主要客戶和供應(yīng)商信息執(zhí)行必要的審計程序以核實其真實性，未對取得的主要客戶和供應(yīng)商信息保持必要的職業(yè)懷疑態(tài)度，未識別出關(guān)聯(lián)方或者存在異常的客戶和供應(yīng)商等。
證監(jiān)會要求，如果擬IPO企業(yè)存在未披露關(guān)聯(lián)交易跡象，注會應(yīng)當(dāng)采取進(jìn)一步措施核實是否存在未披露關(guān)聯(lián)方的情況。若存在申報期內(nèi)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方注銷及非關(guān)聯(lián)化的情況，審計機(jī)構(gòu)應(yīng)識別發(fā)行人將原關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化行為的動機(jī)及后續(xù)交易的真實性、公允性，以及發(fā)行人是否存在剝離虧損子公司或虧損項目以增加公司利潤的行為。
關(guān)注不同模式收入確認(rèn)
依照4號文精神，IPO企業(yè)“收入確認(rèn)和成本核算”也將是審計機(jī)構(gòu)今后重點(diǎn)關(guān)注的科目之一。根據(jù)證監(jiān)會要求，注會在從事IPO審計業(yè)務(wù)過程中應(yīng)結(jié)合發(fā)行人所處行業(yè)特點(diǎn)，關(guān)注收入確認(rèn)和成本核算的真實性、完整性，以及毛利率分析的合理性，尤其是在識別和評估舞弊導(dǎo)致的收入項目重大錯報風(fēng)險時，注會應(yīng)當(dāng)基于收入確認(rèn)存在舞弊風(fēng)險的假定，對不同類型的交易進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。
監(jiān)管部門要求注會重點(diǎn)關(guān)注申報期內(nèi)發(fā)行人在加盟、直銷等不同銷售模式下收入確認(rèn)方式。例如，如果發(fā)行人采用經(jīng)銷商或加盟商模式，注冊會計師應(yīng)當(dāng)關(guān)注發(fā)行人頻繁發(fā)生經(jīng)銷商或加盟商加入及退出的情況，以及發(fā)行人申報期內(nèi)經(jīng)銷商或加盟商收入的最終銷售實現(xiàn)情況。
存貨和大額資產(chǎn)成監(jiān)管重點(diǎn)
除了上述收入和盈利等與利潤表緊密相關(guān)的重點(diǎn)領(lǐng)域外，4號文也未放過擬上市企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中可能存在的重大風(fēng)險。案例顯示，異常的資產(chǎn)負(fù)債表常常是發(fā)行人各類風(fēng)險的“高發(fā)區(qū)”，其中，存貨、貨幣資金與大額資產(chǎn)成為證監(jiān)會風(fēng)險監(jiān)管的重中之重。
根據(jù)4號文的要求，會計師事務(wù)所在IPO審計過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注存貨和其他資產(chǎn)的真實性以及減值準(zhǔn)備計提是否充分，了解發(fā)行人是否建立主要資產(chǎn)的定期盤點(diǎn)制度，并在存貨盤點(diǎn)現(xiàn)場實施監(jiān)盤，以及對期末存貨記錄實施審計程序。
貨幣資金方面，文件要求審計師充分關(guān)注發(fā)行人現(xiàn)金收支管理制度是否完善、有效，以及大額現(xiàn)金收支交易的真實性；同時，關(guān)注銀行存款余額及其發(fā)生額，尤其是大額異常資金轉(zhuǎn)賬的合理性。
4號文提出的最后一項風(fēng)險監(jiān)管提示，是針對企業(yè)在IPO過程中操控業(yè)績和粉飾報表的行為。由于多數(shù)此類企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)均異于同行業(yè)其他企業(yè)，因此，審計師在其過程中進(jìn)行多維度的對比成為一項必要的工作。
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